昨晚，比亚迪发布三季度财报，财报显示，其第三季度营收 1621.51 亿元，同比增长 38.49%；第三季度净利润 104.13 亿元，同比增长 82.16%。
比亚迪毛利率连续三季度超越特斯拉，利润也近乎翻倍，也就是说，三季度比亚迪每天赚 1.1 个亿，展现了超强的赚钱能力。
今年，比亚迪招聘了 3.18 万名应届生。近期，比亚迪再度开启秋招，消息称，其秋招一天之内收到 12 万份简历，社交平台上关于比亚迪宣讲会的视频中，教室人多得站不下，甚至有人坐在地上听，就连在清华北大这样的最高学府，比亚迪宣讲会也座无虚席。
在比亚迪成长为超级大厂的同时，去年 “点击就送” 的 “迪子”，已经成长为高不可攀的 “爹迪”。
文 | 魏冰
编辑 | 易方兴
运营 | 黎静茹
利润奖到账了
9 月 25 日，比亚迪弗迪电池员工章辰的账户突然到账 2.5 万元。
叮！叮！叮！伴随着入账短信，比亚迪员工从 8 月就翘首以盼的利润奖终于到账了。“利润奖到账了。” 此前一直在社交平台蹲守消息的比亚迪员工刘琦，他更新评论区，并表示自己是去年 4 月入职的工程院，F1 级别就拿到了 1.7 万元，刘琦对利润奖很满意。
“可惜我今年才升 E1，少领了好几万。” 章辰略感遗憾。根据章辰透露，利润奖每个部门都不太一样，章辰部门里，F1 到 E3 从低到高根据级别不同，可以领到 1.7 到 7 份不等的利润奖。同时，职能部门每份利润奖 1.08 万，汽车工厂每份 1.4 万，“我们工厂的 D1 大佬能领到 30 多万”。
不少比亚迪员工在社交平台分享 “职能部门 E1 到账四万”、有人分享 “到账三个月工资，有人到手一辆秦 PLUS DM-i”。
在此背后支撑的，是比亚迪越来越好的业绩。10 月 30 日晚，比亚迪发布了三季度财报，营收达到 1621.51 亿元，同比增长 38.49%。同时，赚钱能力也在飞速提升，三季度比亚迪净利润达 104.13 亿元，也就是说，刚刚过去的第三季度，比亚迪每天赚 1.1 个亿，三季度利润同比增长 82.16%，展现了印钞机一样不断复制的赚钱能力。
▲ 比亚迪 2023 年第三季度报告。图 / 比亚迪官方
作为对比，特斯拉今年三季度的净利润为 18.53 亿美元（约合 135.6 亿元人民币），在净利润方面，比亚迪正在快速拉近和特斯拉的差距。
回想 2021 年，比亚迪汽车业务毛利率还只有 17.39%，创下了近十年的新低。但在这个三季度，海豚投研数据显示，比亚迪汽车毛利率高达 25.7%, 环比上升 4 个百分点，大大超过市场预期，并且连续三个季度超越死对头特斯拉，甚至远远超过理想汽车 CEO 李想提出的 “健康毛利率水平”。
营收和利润快速增长的背后，是越卖越多的车。今年三季度，比亚迪卖出 82.21 万辆，其中纯电动车型销量为 43.16 万辆，和最大的竞争对手特斯拉 43.51 万辆交付成绩比较，差距已经微乎其微了。
从电动化的上半场走向智能化的下半场时，比亚迪在研发费用上愈发舍得投入。财报数据显示，三季度研发费用 111 亿，环比增长 46%，大幅超出市场预期 67.8 亿。作为对比，以研发投入见长的蔚来，二季度研发费用也仅仅有 33.4 亿元。
而三季度研发费用的高增长，可能来自于高端车型的投入。比如，比亚迪推出的高端品牌方程豹和仰望，仰望搭载易四方技术，以及云辇智能车身控制系统等等技术。
截至今年上半年，比亚迪研发工程师已经超过 9 万人。比亚迪董事长王传福表示，比亚迪的研发投入累计已经超千亿。
▲ 方程豹豹 5。图 / 方程豹汽车官微
滚雪球
“全年来看，比亚迪（2023 年的销量）目标 300 万辆起步，争取翻倍增长到 360 万辆。” 在 2023 年一季度的业绩沟通会上，王传福曾说。
今年，比亚迪销量持续攀升，1-9 月比亚迪累计销量为 207.96 万辆，同比增长 76.23%。目前，已完成其年度销量目标（300 万辆）的 69.3%，以现在的销量走势看，比亚迪大概率能完成年销 300 万辆的目标。
值得一提的是，今年 1-9 月，新能源汽车国内销量 545.3 万辆，也就是说，仅比亚迪一家车企就贡献了三分之一的销量。
车越卖越多，也越卖越快。今年 8 月，比亚迪第 500 万辆新能源车正式下线，在下线仪式上，回忆过去的二十年，王传福几度哽咽。第一个 100 万辆，比亚迪用了 13 年完成，第二个 100 万辆用了 1 年，第三个 100 万辆仅仅用了半年，第四个用了 5 个月，第五个只用了 4 个月时间就完成了。比亚迪像上了发条一样实现指数级增长，销量带来的规模效应、成本、价格形成一个互相作用的闭环，规模越大，成本越低，价格也越低，卖得就更多。
▲ 比亚迪第 500 万辆新能源汽车下线。图 / 比亚迪汽车官微
比亚迪毛利率能实现逆势增长，主要原因就是销量高速增长所形成的规模效应分摊了成本。
为了巩固在低价市场的份额和应对不断加码的价格战，自特斯拉在今年 1 月迎来史上最大幅度降价后，比亚迪也出手了。今年 2 月，比亚迪推出比亚迪秦 PLUS DM-i 冠军版，入门版下调幅度高达 1.4 万元，售价低至 9.98 万元，官方指导价首次降到 10 万元以下。
▲ 秦 PLUS DM-i 2023 冠军版。图 / 比亚迪汽车官微
比亚迪的降价策略，很快收到了成效，比亚迪秦 PLUS DM-i 2023 冠军版上市 3 天，就收获了 1.5 万张订单。尝到甜头的比亚迪陆续上市了秦 PLUS DM-i 冠军版、汉 EV 冠军版等共计 10 款王朝网和海洋网冠军版车型。
另一方面，比亚迪的向上突破仍面临着重重阻力，以汉、唐、腾势为代表的 20 万元以上中高端车型三季度占比仅 22%，环比下降了 3.2 个百分点。
减配带来的价格下行和高端车型的突破难题，一起拽着比亚迪的单车价格继续下行，比亚迪的单车价格从去年四季度高点 17.6 万元，一路下滑至本季度 15.3 万元，相比二季度环比下滑 0.3 万元。
三季度，比亚迪的单车利润在 12666 元左右（按照利润除以销量计算），根据海豚投研数据，汽车毛利率进一步增长到 25.7%，超越同期特斯拉的毛利率，并且比亚迪的汽车毛利率已经连续三个季度超越特斯拉。
数据显示，三季度单车成本 11.4 万元，相比上季度环比下降 0.9 万元。比亚迪也采取了一些降价措施，但成本下降的幅度更高，因此毛利率不降反升。
什么时候能追上特斯拉？
比亚迪利润翻了近一倍，但还是没赶上特斯拉。
2023 年第三季度，比亚迪净利润达 104.13 亿元，特斯拉今年三季度的净利润为 18.53 亿美元（约合 135.1 亿元人民币）。受持续降价的影响，特斯拉今年三季度毛利率也进一步下滑，为 17.9%，跌至四年来新低。
今年 1 月，特斯拉率先掀起降价潮，国产车型 Model 3 起售价降至 22.99 万元，Model Y 起售价降至 25.99 万元。
随后，价格战更频繁了。特斯拉三季度开局，首先送上的就是价格补贴。7 月初，推出 Model S/X 的现金直降，之后又针对全系车型推出引荐补贴，其中 Model 3/Y 的引荐补贴为 3500 元，Model S/X 的引荐补贴为 7000 元。9 月 1 日，特斯拉又对 Model S/X 进行降价。
但比亚迪却在价格下探的同时，守住了毛利率。归根结底，还是比亚迪的规模效应和极致的成本控制起了作用。为了省钱，比亚迪早早探索了垂直一体化道路，“除了玻璃和轮胎，其他零部件都是自己造”。
比亚迪通过人海战术带来的规模效应实现成本的累减，所以当车越卖越多的同时，比亚迪的规模效应越强，成本也越低。不过，边际效用会越来越低，一块钱一块钱省出来，直到有一天降无可降为止。
下半年，定价 15 万 - 21 万的宋 L 也将上市，混动车下半年仅上市海豹 DM-i，除此之外，比亚迪方程豹 5 年内交付，腾势、方程豹、仰望品牌补充了比亚迪高端市场的空白。腾势在高端市场的表现也很不错，今年 1-9 月的交付量达到了 92568 辆；上半年财报电话会上，比亚迪方面透露，腾势 D9 的利润比入门级车辆高出了几十倍，利润和销量齐飞，比亚迪的利润率将变得更高。
▲ 宋 L。图 / 比亚迪汽车官微
而特斯拉更坚持 “第一性原理”，试图通过技术突破实现生产效率的提升，此前多次财报电话会上，特斯拉表示，将通过技术方面的迭代，达到降本的目的。而近期的技术突破则是一体化压铸技术。上海证券报也称，该技术或将让特斯拉 Model Y 的成本狂降 40%。
但特斯拉似乎只剩一张 “降价” 底牌。与巅峰时期超过 30% 的毛利率相比，特斯拉如今 17.9% 的毛利率几乎接近腰斩。
比亚迪向上，特斯拉向下，何时相遇只是时间问题。
（应受访者要求，章辰、刘琦均为为化名）
来源：每人 AUTO
